2015年，對(duì)于全球科學(xué)儀器企業(yè)來說，是并購整合動(dòng)作不斷、變化多端的一年。從C&EN發(fā)布的《2014年度全球儀器公司排名》來看，位居前十的只有一向低調(diào)的島津和專注于光學(xué)、光電子的CarlZeiss在2015年沒有大的收購動(dòng)作。2013年以136億美元收購LifeTechnologies的賽默飛在經(jīng)過僅1年的消化期后重新進(jìn)入了并購整合市場。經(jīng)過拆分電子測量業(yè)務(wù)、關(guān)閉核磁共振業(yè)務(wù)、出售X射線衍射業(yè)務(wù)，一身輕盈的安捷倫活躍在生命科學(xué)領(lǐng)域的并購市場上，而2015年丹納赫也踏上了瘦身之路，138億的大手筆收購PALL的同時(shí)，將公司拆分成2家。沃特世、羅氏、布魯克、珀金埃爾默、梅特勒-托利多等全球科學(xué)儀器企業(yè)也在并購市場上動(dòng)作頻頻;與之相比2015年國產(chǎn)儀器廠商例如聚光科技、天瑞儀器、理工監(jiān)測等在環(huán)保領(lǐng)域的并購項(xiàng)目也不容小覷。
更高量級(jí)的整合
2015年真是并購市場交易額最重量級(jí)的一年。前有德國制藥與化工巨頭默克以170億美元收購美國生物化學(xué)公司Sigma-Aldrich，緊隨其后的就是丹納赫就以138億美元收購PALL。
默克和Sigma的交易是今年最大一筆重量級(jí)并購，也是行業(yè)內(nèi)最大一筆收購。歷時(shí)一年多終于在2015年11月落下帷幕，默克計(jì)劃將Sigma整合到其EMDMillipore公司業(yè)務(wù)，創(chuàng)建新的“MilliporeSigma”業(yè)務(wù)。
作為一家從投資公司起步轉(zhuǎn)型成為全球最大的工業(yè)品綜合管理集團(tuán)，丹納赫深諳管理之道，2015年不僅以138億美元收購PALL，還將丹納赫拆分為二，分別拆分為一家包含生命科學(xué)、診斷和牙醫(yī)業(yè)務(wù)、水質(zhì)和產(chǎn)品鑒定及PALL業(yè)務(wù)并以丹納赫名字命名的科技公司和一家包括測試與測量儀器平臺(tái)和特殊工業(yè)業(yè)務(wù)的工業(yè)公司。
日前，丹納赫透露將于2016年將拆分出的全新多元化工業(yè)成長型企業(yè)——Fortive，該企業(yè)涵蓋儀器儀表和工業(yè)技術(shù)兩部分業(yè)務(wù)，包含福祿克、Qualitrol、泰克、維德路特、科爾摩根和MatcoTools等世界領(lǐng)導(dǎo)品牌。
曾以136億美元收購LifeTechnologies的賽默飛在經(jīng)過1年的修生養(yǎng)息之后又重回并購市場，以7.03億美元的總價(jià)收購了AdvancedScientifics和AlfaAesar，對(duì)于后者——AlfaAesar，全球領(lǐng)先的化學(xué)品、金屬材料的生產(chǎn)供應(yīng)商，更多的人則是認(rèn)為賽默飛在應(yīng)對(duì)默克和Sigma-Aldrich的聯(lián)手。
隨著收購的不斷進(jìn)行，我們看到了兩種趨勢在悄然發(fā)生：一是老企業(yè)之間的不斷并購和重組，合為一家，使得市場上的競爭者逐漸減少;二是一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶著令巨頭們恐懼的技術(shù)出現(xiàn)在市場上。他們或者在等巨頭收購，或者在熬過艱難的技術(shù)推廣期之后，快速成長。
相對(duì)于國際上不斷發(fā)生的巨額收購，國內(nèi)企業(yè)無論是在國內(nèi)并購還是面向海外的并購，都不在一個(gè)量級(jí)。但我們也欣喜地看到了萊伯泰科收購CDS，國內(nèi)兩家上市企業(yè)分別收購了兩家質(zhì)譜企業(yè)，海能收購了國內(nèi)老牌微波消解企業(yè)新儀……
生命科學(xué)
2015年不僅是重量級(jí)并購的一年，更是生命科學(xué)領(lǐng)域并購繼續(xù)活躍的一年。
安捷倫先后收購了Cartagenia、SeahorseBio這兩家生物公司，與這兩家公司的聯(lián)合能讓安捷倫在臨床、代謝、生物制藥方面的解決方案更加完美，使安捷倫在生命科學(xué)領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁└昝赖膽?yīng)用解決方案。
而前文提及賽默飛收購的AdvancedScientifics也是一家集設(shè)計(jì)、制造前處理、加工、存儲(chǔ)、生物制藥的運(yùn)輸定制一次性系統(tǒng)和設(shè)備的公司，這項(xiàng)收購能為賽默飛擴(kuò)增生物工藝流程產(chǎn)品線，補(bǔ)充更完善生命科學(xué)解決方案。
作為診斷和制藥領(lǐng)域的龍頭老大，羅氏集團(tuán)從沒有放慢并購的腳步。自2014年以來，羅氏大舉收購Iquum、Ariosa、Bina，2015年初又將Foundation制藥公司56.3%的股權(quán)收入囊下、隨后又相繼收購CAPPMedical、KapaBiosystems和GeneWeave，羅氏在診斷及新一代測序領(lǐng)域不斷擴(kuò)張。
丹納赫旗下全資子公司BeckmanCoulter在2015年7月收購西門子醫(yī)療診斷的臨床微生物學(xué)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)專注于微生物鑒定和藥敏試驗(yàn)，能更好補(bǔ)充BeckmanCoulter的診斷業(yè)務(wù)，提高實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品質(zhì)量和臨床能力。
作為實(shí)驗(yàn)室儀器、生物制藥技術(shù)和設(shè)備的供應(yīng)商，賽多利斯在2015年也先后收購了英國BioOutsourceCRO公司和德國Cellca公司，前者為全球生物制藥客戶提供合同測試服務(wù)，監(jiān)測生物藥與疫苗的安全性與質(zhì)量;后者是為生物制藥公司以及生物仿制藥企業(yè)進(jìn)行過程開發(fā)，這兩項(xiàng)收購項(xiàng)目能為賽多利斯擴(kuò)大和發(fā)展國際業(yè)務(wù)。
質(zhì)譜
隨著質(zhì)譜儀的快速發(fā)展，質(zhì)譜儀已經(jīng)是儀器市場的寵兒，連今年新發(fā)布的《中國藥典》2015年版都收載了氣相色譜串聯(lián)質(zhì)譜和液相串聯(lián)質(zhì)譜的檢測方法，而2015年政府機(jī)構(gòu)采購質(zhì)譜儀的數(shù)量和品類也在不斷上升，質(zhì)譜儀器公司的并購也就不足為奇了。
質(zhì)譜儀的未來發(fā)展方向之一是小型化，珀金埃爾默就在2015年6月收購美國便攜式氣質(zhì)制造商TorionTechnologies，Torion是一家專業(yè)研發(fā)、制造便攜式氣質(zhì)聯(lián)用儀器的公司，其主推產(chǎn)品TRIDION?-9號(hào)稱是當(dāng)前世界上最快、最便攜的氣相色譜-環(huán)狀離子阱質(zhì)譜儀(GC-TMS)，可用于有毒化學(xué)物質(zhì)的快速檢測。這項(xiàng)收購很明顯是珀金埃爾默為了擴(kuò)充自己的質(zhì)譜產(chǎn)品線，實(shí)現(xiàn)從實(shí)驗(yàn)室到現(xiàn)場檢測的覆蓋。
2015年5月，沃特世收購MediMass快速蒸發(fā)電離質(zhì)譜(REIMS)技術(shù)，REIMS技術(shù)可以作為質(zhì)譜儀直接進(jìn)樣分析的離子源。目前，REIMS技術(shù)已經(jīng)能夠幫助用戶在諸如食品安全、微生物學(xué)和臨床診斷應(yīng)用實(shí)際應(yīng)用中實(shí)現(xiàn)常壓敞開式電離取樣，同時(shí)REIMS信號(hào)的瞬時(shí)性非常適用于沃特世的飛行時(shí)間質(zhì)譜儀。
質(zhì)譜儀也是越來越多的國內(nèi)廠商竟相涉足的領(lǐng)域，2015年6月7日博暉創(chuàng)新收購美國質(zhì)譜公司Advion還在引發(fā)熱議，6月9日雪迪龍就宣布增資收購KORE公司51%的股權(quán)。這兩大“重磅消息”都只有一個(gè)目標(biāo)，引進(jìn)技術(shù)推動(dòng)質(zhì)譜國產(chǎn)化。不得不說在質(zhì)譜領(lǐng)域國產(chǎn)儀器廠商還是很有魄力和遠(yuǎn)見的，期待中國質(zhì)譜儀器的未來。
中國特色：環(huán)境
隨著環(huán)境污染日益嚴(yán)重，環(huán)保與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾日益尖銳，越來越多的人更注重環(huán)境保護(hù)，從2015年《水十條》、《土十條》、《污染物排放限量標(biāo)準(zhǔn)》等政策文件的發(fā)布就可見一斑。
對(duì)此，科學(xué)儀器廠商在環(huán)境領(lǐng)域的并購操作也不遑多讓。
2015年7月，哈希子公司收購Sutron，Sutron成為哈希環(huán)境的一部分。哈希環(huán)境董事長GlennCruger指出，收購Sutron能加強(qiáng)哈希水質(zhì)、水量和遙感監(jiān)測業(yè)務(wù)，提升水文監(jiān)測解決方案。
環(huán)境領(lǐng)域的收購頻繁地發(fā)生在中國。2015年，聚光科技在收購市場上的操作更加頻繁，3月聚光科技逾1億元收購鑫佰利70%股權(quán)，鑫佰利的膜分離技術(shù)能使物料過濾分離，并處理各類高鹽高難廢水;8月，聚光科技收購安譜實(shí)驗(yàn)，布局儀器+耗材;12月，聚光科技收購三峽環(huán)保60%股權(quán)，三峽環(huán)保是一家提供環(huán)境污染治理解決方案的公司，在市政污水處理方面有著較強(qiáng)的技術(shù)積累。聚光科技總經(jīng)理彭華女士在接受分析測試百科網(wǎng)采訪時(shí)說過，聚光收購主要有智慧環(huán)境和智慧實(shí)驗(yàn)室這兩個(gè)方向，要通過搭建智慧環(huán)境這一平臺(tái)，成為智慧環(huán)境的綜合性的供應(yīng)商。
作為高端環(huán)境監(jiān)測儀器企業(yè)，先河環(huán)保在2015年5月收購美國Sunset，Sunset是有機(jī)碳與元素碳(OCEC)氣溶膠顆粒分析儀制造商。此次收購對(duì)于先河環(huán)保來說進(jìn)一步完善了公司產(chǎn)品線，在碳?xì)馊苣z分析市場這樣的新興領(lǐng)域搶占先機(jī)，鞏固先河環(huán)保在環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，加速國際化的布局。
2014年底，理工監(jiān)測通過發(fā)行股票和現(xiàn)金支付收購尚洋環(huán)科100%股權(quán)，尚洋環(huán)科專注環(huán)保領(lǐng)域水質(zhì)在線監(jiān)測系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)。本次收購?fù)瓿珊?，理工監(jiān)測將以尚洋環(huán)科為平臺(tái)，全面拓展和整合水質(zhì)監(jiān)測、治理等相關(guān)業(yè)務(wù)，戰(zhàn)略性打造監(jiān)測和治理相結(jié)合的環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈。
2015年4月，天瑞儀器以1.35億元收購問鼎環(huán)保100%股權(quán)。通過收購問鼎環(huán)保，天瑞儀器能更為深入環(huán)保監(jiān)測、環(huán)保治理和環(huán)保營運(yùn)領(lǐng)域拓展公司的產(chǎn)業(yè)鏈。
表一：科學(xué)儀器領(lǐng)域全球收購情況一覽
表二：中國企業(yè)收購情況一覽
